有色钢铁行业周观察：风电、汽车和油气景气回升，稀土磁材与电子金属新材料受关注

有色钢铁行业周观点：关注稀土磁材及电子金属新材料。本周钢材社会库存和钢厂库存总和环比明显下降3.76%。建议关注受益于风电、汽车和油气景气回升的公司，如广大特材、中信特钢。不锈钢方面建议关注甬金股份、久立特材(002318)、武进不锈(603878)，火电高端用管建议关注军工高温合金建议关注龙头抚顺特钢，以及与钼相关且基本面健康的金钼股份(601958)、洛阳钼业。

新能源金属：碳酸锂价格继续下跌。建议关注资源自给率较高的永兴材料(002756)、天齐锂业(002466)、中矿资源(002738)等锂资源丰富的企业。

工业金属：关注资源端龙头企业如中国铝业、天山铝业、神火股份(000933)、云铝股份(000807)、中国宏桥。人形机器人(300024)重磅文件出炉，重点关注稀土磁材及电子金属新材料，如铂科新材、金力永磁(300748)、博威合金(601137)、博迁新材。

金：美联储暂停加息叠加就业数据降温，关注金价上涨。建议优选受益于加息退潮的黄金及低估值标的，关注银泰黄金、赤峰黄金(600988)、中金黄金(600489)、湖南黄金(002155)。

宏观：人形机器人重磅文件出炉，关注稀土磁材及电子金属新材料。制造业景气水平有所回落，从企业规模看，大型企业PMI为50.7%，比上月下降0.9个百分点，继续高于临界点。美联储宣布维持基准利率不变，继续保持在5.25%-5.50%区间。美国10月ISM服务业指数降至51.8，创五个月新低。

风险提示：宏观经济增速放缓；原材料价格波动。