行业观察：预计今年稀土开采指标增幅约3.7%

除了7类中重稀土相关物项实施出口管制之外，今年国内的稀土开采总量控制指标也牵动着全球市场的“神经”。截至目前，今年第一批稀土开采总量控制指标尚未下发，而2024年首批稀土开采、冶炼分离总量控制指标在去年2月7日就已下发，相比之下，今年首批稀土指标已经“迟到”3个月。

业内认为，今年首批稀土开采总量控制指标迟迟不见踪影，或与当前国际形势复杂、下游需求不振、进口矿被纳入指标管理范畴等因素有关。

在近日举行的SMM稀土行情专场直播中，杨佳文表示，“结合当前市场情况分析，SMM预计2025年两批稀土开采指标合计将达到28万吨，同比增长幅度约为3.7%。其中，岩矿型稀土26.1万吨，同比大约增长4%；离子型稀土1.9万吨，同比继续持平。”

在杨佳文看来，今年以来，稀土原材料供应量持续偏紧，同时，人形机器人和低空经济等行业的兴起为稀土板块带来了新的需求，今年全球氧化镨钕的供需缺口预计为3500吨，供需关系的改善将进一步支撑稀土价格回升。而随着一系列稀土产业政策的调控，预计镨钕金属价格波动幅度将被控制在10万元/吨之内，这将有利于保证镨钕金属利润率的稳定。

从供给端来看，目前缅甸地区离子矿已恢复，但眼下正逢雨季，缅甸矿运输受影响，矿端持货商惜售情绪明显增加。与此同时，下游钕铁硼企业进入接单淡季，部分地区金属厂开始停炉减产，短期终端需求量预计将不会出现明显增加。

盛和资源总经理黄平在近日举行的2024年度业绩说明会上表示，尽管近期加征关税等因素引发市场对整体消费需求的担忧，影响主要稀土产品价格有所回调，但下跌幅度有限。随着政策的逐步明朗，预期后市将向好发展。公司稀土冶炼分离和金属加工的产能利用率维持高水平。